汤敏：以互联网银行破解惠普金融难题

    新浪财经讯 由国务院发展研究中心指导，中国企业评价协会、中国移动通信集团有限公司主办，鹏华基金联合主办的第18届中国企业发展高层论坛于1月11日在北京举行。国务院参事汤敏进行了主题演讲。

　　他表示，金融最难于服务的实体经济是小微企业，是普惠金融。首先，他谈及了三个问题。一是普惠金融是世界性的难题，二用互联网银行的方式有可能可以破解这个世界性的难题，三是怎么样才能让其发挥更大的作用。

　　接下来，汤敏表示，普惠金融是世界性的难题。追根溯源，是因为小微企业贷款成本过高。而互联网银行的运营成本低，通过人工智能大数据分析，相对风险比较小。如何让互联网银行更多参与，发挥更大作用呢？汤敏提出了几个建议，在金融排雷的过程中应该采取大禹治水的方式，一方面制止不规范，另一方面也应该疏堵结合。互联网银行模式可以谨慎扩大，要有限地复制成功模式。还需要进行差别性的监管，例如放宽对股东资质的限制， 给予员工股权激励等。

　　最后，他表示应该适时适度开放更多的互联网银行，这个行业需要有竞争。现在，中国普惠金融的道路上，除了靠政策的推动以外，还有新的抓手，例如大数据、互联网、网商、微众银行，它们的成功经历表明这条路有可能走得通，那么我们让这条路走得更宽阔、更快一些，让更多实体经济受益。

　　以下为演讲实录：

　　我发言的题目是“互联网银行如何破解普惠金融难题的问题”。今天谈的是金融服务实体经济，金融最难于服务的实体经济是小微企业，是普惠金融，怎么才能解决这个问题呢？我谈三个问题：一是普惠金融是世界性的难题，二用互联网银行的方式有可能可以破解这个世界性的难题，三是怎么样才能让其发挥更大的作用。

　　普惠金融是一个世界性的难题。 追到根子来说就是小微企业它的贷款成本太高。我们也可以说，它的规模小、它的风险大，但是从金融角度来说，规模小、风险大是可以用价格的办法解决了，你是去筛选、去服务。 但是成本太高则是一个最根本的障碍。 传统的大银行主要是为大中企业服务。现在我国大中银行也花了很大的精力帮助小微企业，比如中国的小微企业贷款也在快速的增加，但是对银行来说，对大银行来说它的成本仍然是高。这是制约着银行怎么样进一步的扩大的原因，银行已经做得很好了，但是小微企业仍然说贷不到款或者贷款量很少，怎么样解决这个问题呢？现在提出要解决中小企业融资难融资贵的问题。 我总认为同时解决融资难、融资贵是很难的，我觉得首先要解决融资难的问题，又要马儿跑，又要马儿不吃草是不行的。

　　融资难涉及的成本怎么办，不但在中国， 全世界都是这个问题，最近几年有个新的方式，也就是互联网银行模式。 由阿里巴巴投资的网商银行，由腾讯投资的微众银行和一些其他的互联网银行，他们为什么能够有可能解决说的小微企业融资难的问题。

　　网商银行一共成立五年，五年时间里干了什么事情呢？网商银行这一个银行一个营业网点也没有，或者只有一个点就是总部，其他一个办事处都没有，过去五年给两千万的小微企业提供了纯线上、纯信用、随借随还的贷款，累计放款3.6万亿。 2018年六大国有商业银行一共给小微企业贷了两万多亿的款。 而网商银行连一个网点都没有，就给小微企业贷了3.6万亿的款，户均才2.6万人民币， 是真正的小微贷款， 甚至是微贷款，而且不良率还是非常低， 1%左右。 在得到贷款的两千万家小微企业中， 有80%从来没有在金融机构贷过款。 网商银行这短短的五年的历史， 在实现普惠金融上效果非常好。

　　微众银行是腾讯办的，主要的工作是给消费者贷款的或者个人贷款。 五年时间一共贷了7100万户，加起来比很多的银行做了几十年的贷款户还多。累计放款将近三万亿人民币，平均户均是八千人民币，其中的30%， 也就是将近三分之一（两千多万）是给个体工商户的。除此之外， 微众银行也开始给13万小微企业提供贷款，累计放款八百多亿人民币。

　　在短短的五年里，这两个互联网银行一个营业网点也没有， 但给了小微企业及个体工商户提供了六万亿的贷款。为什么他们可以做到这一点呢？

　　它们的最核心的优势在于贷款成本非常低。 例如， 网商银行提供的310模式，即三分钟申贷，就在手机上三分钟就可以完成申请贷款的程序，然后一秒钟银行就可以决定能不能放款，放多少款， 完全是用大数据、人工智能，零人工干预介入。 这么简单程序导致了他们的贷款成本非常低，每笔贷款成本才2.3元人民币。 而传统银行的一笔贷款要去审贷、访问、看报表，还得做所有的尽职调查， 成本要上千元人民币。互联网银行通过人工智能、大数据分析做出的贷款不但成本低， 风险还比较小，这些对开展大规模长期可持续的小微企业贷款来说极为重要。

　　互联网银行的运营成本也比较低。 以微众银行为例， 它的单个帐户IT运营成本是3.6元人民币，大型银行要达到18元人民币，外资银行的成本更高。互联网银行不仅在城市里给工商业的小微企业提供贷款，现在已经逐渐深入到了农村，给农户提供小额贷款，这是普惠金融最难啃、最硬的一块骨头。

　　除此以外，互联网银行也有自己研发的核心技术。现在各国银行对这套系统都非常感兴趣。因为这套系统用在别的银行里面都可以降低成本。 所以这套系统还可以输出到国外去，让全世界的普惠金融都能够得到进一步的发展。

　　互联网银行还有一个非常有意义的特点，即与其它的商业银行的合作共赢模式。 过去大家很担心互联网银行的出现会不会对现有商业银行产生很大的冲击呢？现在看看不会。 一是他们有80%以上的客户是从来没有从银行贷过款的企业。 二是它们也采取了跟其他的银行一起合作的办法来提供贷款。 互联网银行有贷款成本低， 运营成本低的优势， 但也有吸储能力弱的劣势。他们没有营业网点也很难吸收大量的存款。 而商业银行正好相反， 吸储能力强， 小微贷款成本高。 互联网银行与商业银行合作， 通过他们掌握的大数据把客户找出来、把风险控制住，再由商业银行简单再次审贷，形成了共赢的局面。

　　如果互联网银行在小微企业贷款方面， 在普惠金融方面能够有重大突破，如何能让他们发挥更大的作用， 如何让更多的互联网银行进入市场呢？

　　近来， 互联网金融发生了很多问题。 几乎每个星期都听到，这个雷爆了、那个雷爆了，几百、几千亿没了。 现在金融正在加强监管， 不断排雷。 在这个过程中应该采取大禹治水的方式，应该疏堵结合。 不但要把不规范的机构关掉， 同时也要让做得好的真正能够帮助小微企业的机构做大一些， 做好一些。 我认为， 互联网银行模式是可以谨慎扩大，有限复制的成功模式。

　　如何才能让互联网银行做得更好呢？我认为最重要地是应该对它进行差别化的处理。 互联网银行与一般银行不太一样， 应该进行差别性的监管。

　　怎么样才可以进行差别性监管？

　　一是关于大股东占股比例问题。 互联网银行发展非常快，需要不断增资扩股。 现在对民营银行规定单一大股东的股份不能超过30%。 微众银行、网商银行是由腾讯、阿里巴巴公司投资的。 这些大股东要把他们拥有的大量的数据进行共享。 如果大股东股份占比太低， 就与他们的投入不成比例，就不太愿意增资扩股。在这样的特殊结构下， 建议让单一的大股东占股比例更大，同时要让他们承担更大的责任。

　　二是放宽对股东资质的限制，现在的民营银行所有股东都是要负无限责任的。 银行破产了母公司要倾家荡产来填进去。 因此谁去办这个银行风险非常大。我们建议让最大的股东付无限责任，但是对小股东如果都让付无限责任谁也不敢投了，很难增值扩股。 所以应该对小股东负有限责任。另外， 对民营银行股东的规定是要纯民营、纯内资、纯境内。 这些也可以进一步的放开。 金融都放开外国投资了，都混业经营了， 为什么民营银行要强调纯境内呢，纯民营呢， 应该让更多人来投资互联网银行。

　　三是对员工持股的规定。 现在民营银行员工还是不能持股。 互联网银行的员工绝大部分都是做IT的技术人员。没有股份的激励， 对IT专业人员就很难留得住，因为他们可以在腾讯， 在其它的互联网公司工作， 股权激励是标配。希望在员工持股能在互联网银行里率先的推出，未来民营银行，都应该可以员工持股。

　　四是互联网银行也要加强风险防范。 互联网银行的客户是小微企业， 风险比较大，风险准备金要多提取，防止出现大的问题。二是与商业银行合作审贷要加强， 建立第二道防线。 三是对年轻人的过度贷款要加以一定的限制。 最后互联网做得快也可能风险很大，特别是经济周期下行，金融去杠杆的情况下如何建立一个机制防止崩塌式的风险。

　　最后要让更多互联网银行出现， 参与竞争， 参与更大、更快的解决普惠金融的问题。互联网银行也要有竞争，现在三四个互联网银行不够。 办互联网银行一定要有大数据得资源。 京东、美团等等都有大量的数据。 如果他们愿意办互联网银行， 经过谨慎的审查后，也应该让他们有办互联网银行的机会。 但是千万注意， 不要一下子又开出几十几百个互联网银行。 真理往前多走一步，就可能成为谬误。 不能什么人都来办个互联网银行。

　　中国普惠金融已经在路上。 互联网、大数据、人工智能等新科技给普惠金融带来了新的希望。 网商、微众银行的成功经验说明，这条路有可能走得通。 我们一起努力， 让普惠金融这条路建得更宽、让更多的机构在帮助小微企业上做的更大， 更快一些，让更多实体经济受益。